我们了解一只基金,一般都是先从它的名字开始。
基金名称不仅可以体现出基金的不同类型(包括货币型基金、股票型基金、指数型基金、混合型基金、债券型基金、分级基金、ETF基金、LOF基金,QDII基金),还能从中得到不同基金的收费模式(A类、B类,C类),基金的投资方向(医药、消费、金融、资源,军工等),基金风险(低风险、中风险、高风险),进而对基金有一个初步的印象。
基金的取名可不能像取网名一样随意,通常都是由4个部分组成:基金公司名称+个性名称+投资方向(基金特点)+基金类型,有时还会加上基金的募集方式,比如发起式等。
1、基金公司名称
基本上所有的基金前面几个字都是基金管理公司的名字。
比如东财上证50A是东财基金发布的,易方达中小盘混合是易方达基金管理有限公司发布的,而像方正富邦保险主题指数分级这种的前面四个字则都是基金公司的名称,是方正富邦基金管理有限公司发布的。
2、个性名称
其中这个个性名称这一块,虽然取名五花八门,但基本上都是以下几类:
反映基金投资标的:大盘、蓝筹、中小盘等
反映基金投资风格:价值、成长、新兴成长、积极成长等
反映基金投资方向:如工业4.0、高端制造、中国制造2025、城镇化等
反映基金投资策略:如逆向投资、多策略投资、灵活配置、事件驱动等
反映基金投资愿景:如卓越、回报、丰收、领先、优势等
应该说,绝大部分基金的名称都可以归到这五类里面去。
3、投资方向
基金名称中的一些关键词一般情况下都代表着基金的投资方向、策略或风格,不过具体到每一只基金,投资者还是要结合产品的持仓情况来判断。
1)主题型基金
顾名思义,基金名称中带有主题关键词的基金,一般会在投资目标中明确主要投资标的。《证券投资基金运作管理办法》规定,基金名称显示投资方向的,应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
比如名字中带有“互联网”的,主要投资方向就会在与互联网相关方面的产品上;名字中带有“环保”的,投资方向就会偏向于环保题材的产品上;类似的还有“消费、一带一路、国企改革……”
2)指数型基金
比如名字中带有“中证100、上证50、沪深300……”等字眼的基金,意思是这只基金以特定的指数为跟踪目标,或是宽基指数或是行业指数的基金,投资该指数的成分股,或者将构成这个指数的股票按比例全部买入。
3)投资不同市场的基金
基金名称中带有沪港深,一般来说可以参与港股通交易,名称中带有QDII的基金,一般来说可以投资境外证券市场。基金公司替基民们进行海外等市场的投资,帮助投资者规避单一市场的风险。有的股民想买美股或者港股,又觉得美股港股开户太麻烦,就可以通过投资这类基金,实现这个目的。
4)投资风格
基金公司在给基金取名字的时候,总是会尽可能的体现出基金的投资策略和特征。
基金常用的关键词有成长、价值、增长、精选、优选、红利、稳健、主题和配置等。叫“优选、精选、灵活配置”的,这些好理解,就是字面意思。叫“价值”的,一般都是投资于大盘蓝筹股和长期价值增长型的产品。叫“量化”的,一般都是用大数据建立投资模型来指导投资策略的。
4、基金类型
常见的基金类型有哪些?按投资对象分有以下几类:
A、货币型:仅投资于货币市场工具。
B、股票型:80%以上的基金资产投资于股票。
C、债券型:80%以上的基金资产投资于债券。
D、混合型:投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合前三类规定的基金。
E、ETF、LOF:ETF基金和LOF基金就是开放式基金,可以随时向基金公司申购或赎回基金,它们也是交易型基金,可以通过股票账户内买卖。
F、FOF:FOF基金是一种投资基金的基金,它不直接投资股票或债券,而是通过投资其他基金,间接持有股票或债券。由于多了一层嵌套,FOF基金的交易成本较高,但是它的风险也要低一些,适合追求偏稳健收益的基民。
在名称的最后还会出现A、B、C等的后缀。事实上,不同的ABC在不同类别后其含义也不尽相同,要根据不同的基金类型来进行判断:
货币基金
通常来说,A类主要面向普通投资者,一般没有申购起点要求;
B类一般都有金额上的申购门槛,主要面向的是资金量大的用户或者机构投资者;
E或H一般指场内基金份额,可上市交易;R一般指仅限特定投资群体进行发售;
其它后缀份额,有的指新增份额,有的面向特定/指定渠道发售,还有的是用不同的后缀来区分费率。
分级基金
A代表稳健份额,B代表进取份额,由于分级基金加了杠杆,B类份额的风险一般来说会大于A类份额。
股票型/混合型/债券型基金
A类通常为“前端收费”,申购时即收取申购费;
B类通常为“后端收费”,即赎回基金时,一并收取申购费和赎回费;
C类通常“免申购费”,以每日计提销售服务费作为代替。
谨防“挂羊头卖狗肉”的基金
一般来说通过基金的名称我们就可以知道基金的一个大概信息,但市场上还存在一些挂羊头卖狗肉的基金。
比如有的基金叫做中小盘,持仓却是大盘股,有的明明是环保主题基金,却投资了大消费,大金融。这些情况在基金中也都是存在的。
所以虽然我们从基金的名称上可以对基金做一个大概的了解但还是要仔细研究基金的持仓标的是否出现背离的情况,另外对于这种挂羊头卖狗肉的基金也不要一味的摈弃,要辩证来看,不要有“洁癖”,要看基金的业绩、持仓等等,并不是说挂羊头卖狗肉的基金就不是好基金。
虽然基金的名字只有短短的几个字,但就是这几个字已经透漏出不少信息,通过这些信息我们可以对基金有一个初步的印象。
(本文整理自财富号文章)